THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU & TIỀN TỆ Tuần 30/09-04/10/2019

Tỷ lệ trúng thầu tăng mạnh lên mức 100% trong tuần qua. Lãi suất TPCP diễn biến trái chiều trên hai thị trường sơ cấp và thứ cấp. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với giá trị 1.236 tỷ đồng trên thị trường thứ cấp.

KBNN phát hành thành công 4.000 tỷ đồng TPCP các ký hạn 5, 10, 15 và 20 năm trong tổng số 4.000 tỷ đồng gọi thầu; lãi suất trúng thầu giảm ở các kỳ hạn 5, 20 năm và tăng nhẹ ở các kỳ hạn còn lại so với lần phát hành gần nhất. NHCSXH phát hành thành công 880 tỷ đồng TPCPBL kỳ hạn 15 năm trong tổng số 880 tỷ đồng gọi thầu với lãi suất trúng thầu tăng 5 điểm cơ bản so với lần phát hành gần nhất.

Lợi suất trái phiếu trên thị trường thứ cấp diễn biến trái chiều ở các kỳ hạn. Các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục mua ròng với giá trị xấp xỉ 1.236 tỷ đồng, nâng giá trị mua ròng lũy kế từ đầu năm 2019 của khối ngoại lên 15.334 tỷ đồng.

Tuần tiếp theo từ 07-11/10/2019, KBNN sẽ gọi thầu tổng cộng 4.000 tỷ đồng TPCP các kỳ hạn 7, 10, 15 và 30 năm.

NHNN đã hút ròng 18.000,3 tỷ đồng khỏi hệ thống. Tính đến hết ngày 04/10/2019, lượng tín phiếu đang lưu hành trên thị trường đạt 86.996,7 tỷ đồng và lượng reverse repo đang lưu hành ở mức 0. Tuần tiếp theo từ 07-11/10/2019 sẽ có 86.996,7 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn.

Lãi suất liên ngân hàng diễn biến trái chiều ở các kỳ hạn. Kết thúc tuần, lãi suất qua đêm tăng 8,3 điểm cơ bản so với cuối tuần trước.

Tỷ giá trung tâm biến động không đáng kể, với tỷ giá ngày 04/10 giảm 1 đồng so với cuối tuần trước, đạt 23.159 đồng/USD. Tỷ giá Vietcombank không đổi cả hai chiều mua vào và bán ra ở mức 23.140-23.260 đồng/USD. Trong khi đó, tỷ giá trên thị trường tự do giảm 5 đồng chiều mua vào và tăng 10 đồng chiều bán ra đạt mức 23.180-23.210 đồng/USD.

CDS 5 năm của Việt Nam tăng, đạt 109,19 điểm cơ bản, cao hơn mức đóng cửa tuần trước đó 1,56 điểm cơ bản.

THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Thị trường sơ cấp

Tuần qua, tỷ lệ trúng thầu tăng mạnh lên mức 100%. KBNN phát hành thành công 4.000 tỷ đồng TPCP các kỳ hạn 5, 10, 15 và 20 năm trong tổng số 4.000 tỷ đồng gọi thầu. Lãi suất trúng thầu giảm ở các kỳ hạn 5, 20 năm và tăng nhẹ ở các kỳ hạn còn lại so với lần phát hành gần nhất. NHCSXH phát hành thành công 880 tỷ đồng TPCPBL kỳ hạn 15 năm trong tổng số 880 tỷ đồng gọi thầu. Lãi suất trúng thầu kỳ hạn 15 năm tăng so với lần phát hành gần nhất. Chi tiết kết quả đấu thầu như sau:

Tổng hợp kết quả đấu thầu tuần 30/09-04/10/2019

Lũy kế từ đầu năm 2019 đến nay, thị trường sơ cấp đã huy động được xấp xỉ 161.693 tỷ đồng TPCP và TPCPBL, trong đó 157.992 tỷ đồng từ KBNN và 3.702 tỷ đồng từ NHCSXH. Tổng giá trị phát hành TPCP của KBNN đã hoàn thành tương ứng 60,8% kế hoạch cả năm 2019 (Chi tiết xem Phụ lục 2). Tuần tiếp theo từ 07-11/10/2019, KBNN sẽ gọi thầu tổng cộng 4.000 tỷ đồng TPCP các kỳ hạn 7, 10, 15 và 30 năm.

Thị trường thứ cấp

Giá trị giao dịch trên thị trường thứ cấp giảm 21,8% so với tuần trước đó. Tổng giá trị giao dịch toàn thị trường đạt 40.922 tỷ đồng, tương ứng giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên 8.184 tỷ đồng. Tỷ lệ giao dịch outright và repo tương đối cân bằng: giao dịch outright chiếm 51,6% tổng giá trị giao dịch, giao dịch repo chiếm 48,4%.

Các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục mua ròng với giá trị xấp xỉ 1.236 tỷ đồng, nâng giá trị mua ròng lũy kế từ đầu năm 2019 của khối ngoại lên 15.334 tỷ đồng. Lợi suất trái phiếu trên thị trường thứ cấp diễn biến trái chiều ở các kỳ hạn. Chi tiết thay đổi lợi suất trái phiếu các kỳ hạn như sau:

THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ

Thị trường mở

Tuần qua, NHNN phát hành 86.996,7 tỷ đồng tín phiếu kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 2,5%. Ở chiều ngược lại có 68.996,4 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn. Như vậy, NHNN đã hút ròng 18.000,3 tỷ đồng khỏi hệ thống.

Tính đến hết ngày 04/10/2019, lượng tín phiếu đang lưu hành trên thị trường đạt 86.996,7 tỷ đồng và lượng reverse repo đang lưu hành ở mức 0.

Tuần tiếp theo từ 07-11/10/2019 sẽ có 86.996,7 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn.

Thị trường liên ngân hàng

Lãi suất liên ngân hàng diễn biến trái chiều ở các kỳ hạn. Kết thúc tuần, lãi suất qua đêm tăng 8,3 điểm cơ bản so với cuối tuần trước. Chi tiết biến động lãi suất các kỳ hạn khác cụ thể như sau:

Thị trường ngoại hối

Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,3% so với cuối tuần trước. Trong nước, tỷ giá trung tâm biến động không đáng kể và kết thúc tuần ở mức 23.159 đồng/USD, thấp hơn cuối tuần trước 1 đồng. Tỷ giá Vietcombank không đổi cả hai chiều mua vào và bán ra ở mức 23.140- 23.260 đồng/USD. Trong khi đó, tỷ giá trên thị trường tự do giảm 5 đồng chiều mua vào và tăng 10 đồng chiều bán ra đạt mức 23.180- 23.210 đồng/USD.