Giới thiệu về lý thuyết sóng Elliott

Lý thuyết sóng Elliott là một phương pháp phân tích thị trường, dựa trên ý tưởng rằng thị trường hình thành các loại mô hình giống nhau theo thời gian. Những mẫu này cung cấp manh mối về những gì có thể xảy ra tiếp theo trên thị trường. Lý thuyết này được sử dụng rất rộng rãi trong trường phái phân tích kĩ thuật cho nhiều loại thị trường từ cổ phiếu, forex, vàng, bitcoin,… Cụ thể về lý thuyết sóng Elliott, 21IPM xin gửi tới cho nhà đầu tư bài viết sau đây.

Lý thuyết được phát triển bởi R.N. Elliott vào những năm 1930 và được phổ biến bởi Robert Prechter vào những năm 1970. Lý thuyết này cho rằng hành vi đám đông tạo ra các mẫu hình và xu hướng mà chúng ta thấy trên thị trường; mô hình sóng, theo định nghĩa của Elliott, là biểu hiện vật lý của tâm lý số đông trong thế giới của chúng ta. Những hình mẫu này không chỉ xuất hiện trên thị trường mà ở bất cứ đâu con người đưa ra quyết định hàng loạt. Ví dụ có thể bao gồm giá nhà đất, xu hướng thời trang hoặc số người chọn đi tàu điện ngầm mỗi ngày.

Trong phần này, chúng tôi sẽ giới thiệu các quy tắc hình thành sóng và các mô hình sóng khác nhau được thấy trong Lý thuyết sóng Elliott. Đến cuối phần này, bạn sẽ hiểu rõ về cách áp dụng Sóng Elliott và có thể hình thành phân tích Sóng Elliott của riêng bạn trên biểu đồ. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng cần phải thực hành để tự tin áp dụng Lý thuyết sóng Elliott.

Trình tự cơ bản

Cấu trúc cơ bản của chu kỳ sóng Elliott

Một chu kỳ sóng Elliott hoàn chỉnh và cơ bản nhất bao gồm 8 sóng và có cấu trúc 2 pha:

• Mô hình 5 sóng đầu tiên ông gọi là sóng đẩy (impulse waves).
• Mô hình 3 sóng cuối ông gọi là sóng điều chỉnh (corrective waves).

Trong mô hình, sóng 1, 3, 5 là sóng vận động, có nghĩa là nó đi cùng với xu hướng chính, trong khi đó sóng 2 và 4 là sóng điều chỉnh.

Trong đó pha đầu tiên có 5 bước sóng được đánh dấu bằng số từ 1 đến 5 và là 5 bước sóng di chuyển theo xu hướng chính và pha thứ hai có 3 bước sóng điều chỉnh, di chuyển ngược xu hướng chính, được đánh dấu bằng các chữ cái A, B, C.

1. Sóng đẩy (Motive waves)

Nửa đầu của mô hình Sóng Elliott là Sóng đẩy, một sóng luôn đi theo hướng của xu hướng ở một mức độ lớn hơn. Nó được chia thành năm sóng nhỏ hơn, được đánh số 1, 2, 3, 4 và 5, như được minh họa trong biểu đồ trên.

“Tính cách” của sóng là sự phản ánh của tâm lý số đông đang tác động trên thị trường – những cảm xúc chuyển từ lạc quan đến bi quan, tạo ra cấu trúc thị trường mà chúng ta thường xuyên quan sát. Tính cách của mỗi loại sóng đều giống nhau cho dù đó là sóng cấp độ cao hơn hay cấp độ thấp hơn. Phần này sẽ mở rộng về các đặc điểm của một số sóng. Hãy ghi nhớ chu kỳ tám sóng khi xem qua phần này.

Làn sóng đầu tiên (Wave 1)
Khoảng một nửa số sóng đầu tiên được nhìn thấy là một phần của quá trình cơ sở và có xu hướng bị điều chỉnh mạnh bởi Sóng 2. Nhiều người cảm thấy rằng đây là một cơ hội nữa để giao dịch theo hướng của xu hướng trước đó, và nếu điều đó giảm xuống, thì nhiều sẽ bán khống. Tuy nhiên, độ rộng thị trường và khối lượng sẽ tăng lên một cách tinh tế.
50% còn lại của sóng đầu tiên sẽ tăng lên từ sự chuyển động giá cơ sở lớn được hình thành bởi đợt điều chỉnh trước đó. Chúng có xu hướng năng động và chỉ rút lại vừa phải. Đây là một điểm tốt có thể xảy ra để có phần mở rộng Wave 1.

Sóng thứ hai (Wave 2)
Sóng thứ hai có xu hướng thoái lui quá nhiều so với Sóng 1 đến mức hầu hết lợi nhuận thu được đều bị xói mòn, thường kết thúc với khối lượng thấp và biến động thấp. Trong thị trường giá xuống, điều này cho thấy áp lực bán đang cạn dần. Tuy nhiên, trong Sóng 2, hầu hết các nhà đầu tư đều tin rằng thị trường gấu vẫn ở đây.

Làn sóng thứ ba (Wave 3)
Làn sóng thứ ba có xu hướng mạnh và rộng. Chúng thường không thể nhầm lẫn, vì sự tự tin vào hướng đi của xu hướng mới là hiển nhiên rõ ràng. Sóng 3 thường tạo ra nhiều khối lượng và chuyển động giá nhất, và chúng là sóng có nhiều khả năng mở rộng nhất. Làn sóng thứ ba của làn sóng thứ ba mở rộng có thể sẽ là điểm mạnh dễ biến động nhất trong xu hướng mới và những thứ như đột phá về giá, khoảng cách tiếp tục, mở rộng khối lượng và tăng độ rộng sẽ đi kèm với nó. Trong Sóng 3 cho một chỉ số chứng khoán, gần như tất cả các cổ phiếu sẽ tham gia. Do động lực của sóng này, nó sẽ cung cấp manh mối lớn nhất về số lượng sóng chính xác khi nó mở ra.

Sóng thứ tư (Wave 4)
Các làn sóng thứ tư có thể dự đoán được cả về độ sâu và hình thức vì hướng dẫn luân phiên. Chúng có xu hướng khác với Wave 2 trước đó cùng mức độ. Chúng thường có xu hướng đi ngang, tạo cơ sở cho Sóng 5 cuối cùng bắt đầu từ đó. Trong Sóng 4 đối với chỉ số chứng khoán, các cổ phiếu tụt hậu sẽ có xu hướng xây dựng đỉnh và bắt đầu giảm.

Làn sóng thứ năm (Wave 5)
Các sóng thứ năm có xu hướng kém năng động hơn và hiển thị tốc độ thay đổi giá chậm hơn so với các sóng trước đó. Chúng thường đi kèm với khối lượng và độ rộng nhỏ hơn.

Tất nhiên, nếu làn sóng thứ năm là làn sóng mở rộng, thì đây sẽ không phải là trường hợp thay đổi về giá cả. Trong bước sóng thứ năm, sự lạc quan là rất cao mặc dù bề rộng đang bị thu hẹp. Tuy nhiên, làn sóng thứ năm của một sóng 5 mở rộng sẽ thiếu sự thay đổi của các làn sóng trước đó và cung cấp manh mối về sự thay đổi hướng.

Có ba quy tắc để hình thành Sóng đẩy phải được thỏa mãn:

• Sóng 2 luôn thoái lui một khoảng ít hơn 100% của Sóng 1. Nói cách khác, sóng 2 không nên vượt qua điểm khởi đầu sóng 1.
• Sóng 4 luôn thoái lui một khoảng dưới 100% Sóng 3.
• Sóng 4 không bao giờ nằm dưới đỉnh của sóng 1.
• Sóng 3 luôn đi xa hơn cuối Sóng 1 và sóng 3 luôn luôn là sóng dài nhất.

2. ABC Correction (sóng điều chỉnh ABC)

Khi sóng đẩy hoàn thành, thị trường sẽ điều chỉnh sau đó và đổi chiều bởi 3 sóng ngược xu hướng chính. Chữ được sử dụng thay cho số để phân biệt giữa sóng đẩy và sóng điều chỉnh. Dưới đây là ví dụ mô hình 3 sóng điều chỉnh.

Sóng điều chỉnh A: Sóng này bắt đầu cho đợt sóng điều chỉnh A – B – C. Trong thời gian diễn ra sóng A, thông tin cơ bản vẫn đang rất lạc quan. Mặc dù giá xuống, nhưng phần đông các nhà đầu tư vẫn cho rằng thị trường đang trong xu thế đầu cơ giá lên. Khối lượng giao dịch tăng trưởng khá đều đặn theo con sóng A. Sóng A thường hoàn lại từ 38.2% đến 61.8% so với sóng 5.

Sóng điều chỉnh B: Giá tăng trở lại và với mức cao hơn so với điểm cuối sóng A. Sóng B được xem là điểm kéo dài của thị trường đầu cơ giá lên. Đối với những người theo trường phái phân tích kỹ thuật cổ điển, điểm B chính là vai phải của mô hình đồ thị Đầu và Vai. Khối lượng giao dịch của sóng B thường thấp hơn sóng A. Vào lúc này, những thông tin cơ bản không có những điểm tích cực mới, thế nhưng cũng chưa chuyển hẳn qua tiêu cực. Sóng B thường hoàn lại từ 38.2% đến 61.8% so với sóng A.

Sóng điều chỉnh C: Giá có khuynh hướng giảm nhanh hơn các đợt sóng trước. Khối lượng giao dịch tăng. Hầu như tất cả mọi nhà đầu tư đều nhận thấy rõ sự ngự trị của xu thế đầu cơ giá xuống trên thị trường, chậm nhất là trong đợt sóng nhỏ thứ 3 của sóng C. Sóng C thường lớn như sóng A hoặc cũng thường mở rộng 1.618 lần so với sóng A hoặc hơn.

3. Cấu trúc của sóng điều chỉnh (A-B-C)

• Nếu Sóng B không thoái lui sâu về phía đầu của Sóng A, thì có thể kỳ vọng vào một chuyển động mạnh ở Sóng C.
• Tuy nhiên, nếu Sóng B thoái lui đến đỉnh của Sóng A thì việc kỳ vọng Sóng C đạt 138.2% của Sóng A là điều hợp lý.
• Nếu Sóng B vượt qua đỉnh của Sóng A thì sẽ có chuyển động mạnh trong Sóng C.